ข่าว

คำอธิบายและวิเคราะห์งบการเงิน

บริษัท ท่าอากาศยานไทย จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย คำอธิบายและวิเคราะห์งบการเงิน สำหรับงวด 3 เดือน และ 6 เดือน สิ้นสุดวันที่ 31 มีนาคม 2550 และ 2549

1.ผลการดำเนินงานของ บริษัท ท่าอากาศยานไทย จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย (ทอท.)

1.1 ผลการดำเนินงานงวด 3 เดือน

ไตรมาส 2 ของปีบัญชี 2550 เริ่มตั้งแต่ 1 มกราคม 2550- 31 มีนาคม 2550 (Q2 / 2550) ทอท. มีรายได้จากการดำเนินงานรวม 4,894.21 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากไตรมาส เดียวกันของปีก่อน(Q2/2549) จำนวน 616.03 ล้านบาท หรือร้อยละ 14.40 ประกอบด้วย

รายได้ที่เกี่ยวกับกิจการบินเพิ่มขึ้น 964.95 ล้านบาท หรือร้อยละ 35.19 เนื่องจาก จำนวนเที่ยวบินเพิ่มขึ้นร้อยละ 12.36 และจำนวนผู้โดยสารเพิ่มขึ้นร้อยละ 7.71 ประกอบกับ ทอท. ได้ปรับเพิ่มอัตราค่าธรรมเนียมการใช้สนามบิน (Passenger Service Charges)โดยรวมไว้ในค่า บัตรโดยสาร สำหรับผู้โดยสารระหว่างประเทศ จาก 500 บาท เป็น 700 บาท และผู้โดยสารใน ประเทศจาก 50 บาท เป็น 100 บาท มีผลตั้งแต่ วันที่ 1 กุมภาพันธ์ 2550

รายได้ที่ไม่เกี่ยวกับกิจการบินลดลง 348.92 ล้านบาท หรือร้อยละ 22.72 สาเหตุหลัก เกิดจากการปรับลดรายได้ การประกอบกิจการจำหน่ายสินค้าปลอดอากรและกิจกรรมเชิงพาณิชย์ ณ ท่าอากาศยานสุวรรณภูมิและท่าอากาศยานภูมิภาค ของบริษัทเอกชน 2 ราย ซึ่ง ทอท.รับรู้เป็นรายได้ นับแต่วันที่ท่าอากาศยานสุวรรณภูมิเปิดให้บริการเชิงพาณิชย์อย่างเป็นทางการ แต่จากการประชุมคณะ กรรมการ ทอท. ครั้งที่ 10/2550 เมื่อวันที่ 22 มีนาคม 2550 มีมติว่า การทำสัญญากับบริษัทเอกชน ดังกล่าวไม่เป็นไปตามขั้นตอนพระราชบัญญัติว่าด้วยการให้ เอกชนเข้าร่วมงานหรือดำเนินการใน กิจการของรัฐฯ พ.ศ.2535 ดังนั้นจึงเป็นสัญญาที่ไม่ชอบด้วยกฎหมายและไม่มีผลผูกพันคู่สัญญา ซึ่ง ทอท.มีหนังสือแจ้งบริษัทฯ เมื่อวันที่ 3 พฤษภาคม 2550 ว่า ทอท.กับบริษัทไม่มีสัญญาผูกพันต่อกัน และไม่ก่อให้เกิดสิทธิแก่บริษัทในการที่จะใช้พื้นที่ของ ทอท.เป็นเหตุให้ ทอท.ต้องไม่มีการบันทึกรับรู้ รายได้จากกิจการข้างต้น จึงต้องบันทึกลดรายได้ของ Q2/2550 จำนวน 1,101.11 ล้านบาท Q1/2550 จำนวน 834.55 ล้านบาท และรายได้ของปี 2549 จำนวน 20.87 ล้านบาท รวมเป็น เงิน 1,956.53 ล้านบาท

สำหรับค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานรวม 4,074.74 ล้านบาท สูงกว่าปีก่อน 2,352.49 ล้านบาท หรือร้อยละ 136.59 เป็นผลมาจากการเปิดให้บริการเชิงพาณิชย์ท่าอากาศยานสุวรรณภูมิ และการเปิดดำเนินงานโรงแรมท่าอากาศยานสุวรรณภูมิ ซึ่งเป็นบริษัทย่อย ของ ทอท.ทำให้ค่าเสื่อม ราคา ค่าจ้างเอกชนดำเนินการ (Outsource) ค่าสาธารณูปโภค และค่าเบี้ยประกันภัยสูงขึ้น อีกทั้ง การลดลงของกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ และดอกเบี้ยจ่ายที่สูงขึ้น มีผลให้กำไร สุทธิ ใน Q2/2550 ลดลง 3,281.56 ล้านบาท หรือร้อยละ 87.94 โดยมีกำไรต่อหุ้น 0.31 บาท ต่ำกว่า Q2/2549 ซึ่งมีกำไรต่อหุ้น 2.61 บาท

สรุปผลการดำเนินงานที่สำคัญของ Q2/2550 เปรียบเทียบกับ Q2/2549 ดังต่อไปนี้

งวด 3 เดือน

รายได้ที่เกี่ยวกับกิจการบิน (Aeronautical Revenues) ทอท. มีรายได้เกี่ยวกับกิจการ บิน 3,707.06 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจาก Q2/2549 จำนวน 964.95 ล้านบาท หรือร้อยละ 35.19 ประกอบด้วย

- รายได้ค่าธรรมเนียมสนามบิน 930.19 ล้านบาท เพิ่มขึ้น จำนวน 40.98 ล้านบาท หรือ ร้อยละ 4.61

- รายได้ค่าธรรมเนียมการใช้สนามบิน 2,665.92 ล้านบาท เพิ่มขึ้น จำนวน 891.12 ล้านบาทหรือร้อยละ 50.21

- รายได้ค่าเครื่องอำนวยความสะดวก 110.95 ล้านบาท เพิ่มขึ้น จำนวน 32.85 ล้านบาท หรือร้อยละ 42.06

รายได้ที่ไม่เกี่ยวกับกิจการบิน (Non-Aeronautical Revenues) จำนวน 1,187.15 ล้านบาท ลดลงจาก Q2/2549 จำนวน 348.92 ล้านบาทหรือร้อยละ 22.72 ประกอบด้วย

- รายได้จากค่าเช่าสำนักงานและอสังหาริมทรัพย์ 223.85 ล้านบาท ลดลง จำนวน 17.38 ล้านบาท หรือร้อยละ 7.20

- รายได้เกี่ยวกับบริการ 722.97 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจำนวน 495.31 ล้านบาท หรือร้อยละ 217.57ในจำนวนนี้ได้รวมรายได้จากโรงแรมท่าอากาศยานสุวรรณภูมิ

- รายได้ส่วนแบ่งผลประโยชน์ 240.33 ล้านบาท ลดลง จำนวน 826.85 ล้านบาท หรือ ร้อยละ 77.48

ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน ทอท.มีค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานใน Q2/2550 รวมทั้งสิ้น 4,074.74 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจาก Q2/2549 จำนวน 2,352.49 ล้านบาท หรือร้อยละ 136.59 นื่องจากการเปิดใช้ท่าอากาศยานสุวรรณภูมิมีผลให้ค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้น โดยสรุปได้ดังนี้

- ค่าใช้จ่ายพนักงาน 599.28 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 93.66 ล้านบาท หรือร้อยละ 18.52 เนื่องจากจำนวนพนักงานเพิ่มขึ้นจากการเปิดดำเนินการท่าอากาศยานสุวรรณภูมิ และการปรับ เงินเดือนประจำปี

- ค่าใช้จ่ายดำเนินงาน 1,210.30 ล้านบาทเพิ่มขึ้น จำนวน 561.35 ล้านบาท หรือร้อยละ 86.50 เนื่องจาก ค่าจ้างเอกชนดำเนินการต่างๆ ที่ท่าอากาศยานสุวรรณภูมิและศูนย์บริหารการขนส่ง สาธารณะเพิ่มขึ้น รวมทั้งค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานโรงแรมท่าอากาศยานสุวรรณภูมิ นอกจากนี้ค่า สาธารณูปโภค ค่าเบี้ยประกันภัย และค่าตอบแทนในการจัดเก็บค่าธรรมเนียมการใช้สนามบินเพิ่มขึ้น

- ค่าซ่อมแซม 154.31 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจำนวน 104.37 ล้านบาท หรือร้อยละ 208.99 เนื่องจากการซ่อมแซมบำรุงรักษาสายพานลำเลียงกระเป๋า ลิฟท์ บันไดเลื่อน ทางเลื่อน สิ่งก่อสร้าง และอื่น ๆ เพิ่มขึ้น

- ค่าตอบแทนการใช้ที่ราชพัสดุ 208.77 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจำนวน 14.78 ล้านบาท หรือร้อย ละ 7.62 เป็นการเพิ่มขึ้นตามสัดส่วนของรายได้จากการดำเนินงานที่เพิ่มขึ้น

- ค่าเสื่อมราคาสินทรัพย์และค่าตัดจำหน่าย 1,902.08 ล้านบาท เพิ่มขึ้น จำนวน 1,578.33 ล้านบาท หรือร้อยละ 487.52

กำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนลดลง 1,430.87 ล้านบาท หรือร้อยละ 77.42 เนื่องจากกำไร จากอัตราแลกเปลี่ยนจากการปรับมูลค่า ณ วันสิ้นงวดของ Q2/2550 ลดลง 1,831.18 ล้านบาท และขาดทุนจากสัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ลดลง 400.31 ล้านบาท

ดอกเบี้ยจ่ายเพิ่มขึ้น 576.08 ล้านบาท เป็นดอกเบี้ยเงินกู้เพื่อการก่อสร้างท่าอากาศยาน สุวรรณภูมิและ โรงแรมท่าอากาศยานสุวรรณภูมิ ซึ่งในปีก่อน (Q2/2549) บันทึกเป็นต้นทุนของงาน ก่อสร้าง

1.2 ผลการดำเนินงานรวม 6 เดือน (1 ตุลาคม 2549-31 มีนาคม 2550)

ทอท. มีกำไรสุทธิ 1,226.20 ล้านบาท ต่ำกว่างวดเดียวกันของปีก่อน 5,804.65 ล้านบาท หรือร้อยละ 82.56 โดยมีกำไรสุทธิต่อหุ้น 0.86 บาท ต่ำกว่าปีก่อน ซึ่งมีกำไรสุทธิต่อหุ้น 4.92 บาท สรุปสาระสำคัญเปรียบเทียบกับปีก่อน ได้ดังต่อไปนี้

งวด 6 เดือน

2.ฐานะทางการเงินของ บริษัท ท่าอากาศยานไทย จำกัด (มหาชน) และ บริษัทย่อย ณ วันที่ 31 มีนาคม 2550

สินทรัพย์ ณ วันที่ 31 มีนาคม 2550 ทอท.มีสินทรัพย์รวมทั้งสิ้น 143,449.27 ล้านบาท ลดลงจากวันสิ้นปีบัญชี 2549 (30 กันยายน 2549) จำนวน 7,055.79 ล้านบาท หรือ ร้อยละ 4.69 สินทรัพย์หมุนเวียนและสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน คิดเป็นร้อยละ 12.91 และ 87.09 ของ สินทรัพย์รวม ตามลำดับ โดยมีรายละเอียดดังนี้

สินทรัพย์หมุนเวียนลดลง 5,022.02 หรือร้อยละ 21.33 ส่วนหนึ่งเป็นการลดลงของเงินฝาก ธนาคารเนื่องจากการจ่ายปันผลประจำปี 2549

ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์-สุทธิ ลดลง 2,938.72 ล้านบาท หรือร้อยละ 2.58 เนื่องจาก การตัดค่าเสื่อมราคาของท่าอากาศยานสุวรรณภูมิและโรงแรมท่าอากาศยานสุวรรณภูมิ

สินทรัพย์ระหว่างก่อสร้างเพิ่มขึ้น 500.88 ล้านบาท หรือร้อยละ 10.73 เป็นการเพิ่มขึ้นของ งานก่อสร้างท่าอากาศยานสุวรรณภูมิ และแผนพัฒนาท่าอากาศยานภูมิภาค

หนี้สิน ณ วันที่ 31 มีนาคม 2550 ทอท. มีหนี้สินรวมทั้งสิ้น 73,759.80 ล้านบาท ลดลง 5,697.29 ล้านบาท หรือร้อยละ 7.17 โดยมีรายละเอียดดังนี้

หนี้สินหมุนเวียน (รวมหนี้สินระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระภายใน 1 ปี) ลดลงจากวันสิ้นปีบัญชี 2549จำนวน 4,858.77 ล้านบาท หรือร้อยละ 34.72 เนื่องจากการเร่งชำระเงินให้กับเจ้าหนี้งาน ก่อสร้างท่าอากาศยานสุวรรณภูมิรวมทั้งการจ่ายเงินปันผลส่วนเพิ่มจากที่จ่ายเงินปันผลระหว่างกาล ประจำปี 2549 และจ่ายโบนัสพนักงานประจำปี 2549 ซึ่งบันทึกค้างจ่ายไว้

เงินกู้ระยะยาวลดลงจากวันสิ้นปีบัญชี 2549 จำนวน 2,934.46 ล้านบาท หรือร้อยละ 5.25 เนื่องจากการจ่ายคืนเงินกู้เพื่อการก่อสร้างท่าอากาศยานสุวรรณภูมิ

หนี้สินไม่หมุนเวียน เพิ่มขึ้นจากวันสิ้นปีบัญชี 2549 จำนวน 2,095.94 ล้านบาท หรือร้อยละ 22.01 จากการทำรายการตราสารอนุพันธ์เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตรา แลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศโดยทำสัญญาแลกเปลี่ยนสกุลเงินทั้งเงินต้นและดอกเบี้ย

ส่วนของผู้ถือหุ้น ณ วันที่ 31 มีนาคม 2550 จำนวน 69,689.47 ล้านบาท ลดลงจากวันสิ้นปี บัญชี 2549 จำนวน 1,358.50 ล้านบาท หรือร้อยละ 1.91 ส่วนหนึ่งเนื่องจากการจ่ายปันผลประจำ ปี 2549

สภาพคล่อง ณ วันที่ 31 มีนาคม 2550 ทอท. และบริษัทย่อยมีเงินสดและรายการเทียบเท่า เงินสด 6,487.12 ล้านบาท ลดลงจากวันต้นงวดของปีบัญชี 2550 จำนวน 13,272.54 ล้านบาท หรือร้อยละ 67.16 โดยมีเงินสดสุทธิที่ได้มาและใช้ไปในกิจการต่าง ๆ ดังนี้

- เงินสดสุทธิที่ได้มาจากกิจกรรมดำเนินงาน 129.97 ล้านบาท

- เงินสดสุทธิที่ใช้ไปในกิจกรรมลงทุน 11,660.32 ล้านบาท ซึ่งส่วนใหญ่เป็นการลงทุน ในงานก่อสร้างท่าอากาศยานสุวรรณภูมิ

- เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมจัดหาเงิน 1,742.18 ล้านบาท เป็นการชำระคืนเงินกู้ระยะ ยาว 570.08 ล้านบาท จ่ายเงินปันผลประจำปี 2549 เพิ่มเติมจากที่จ่ายปันผลระหว่างกาล จำนวน 2,571.43 ล้านบาท และเบิกเงินกู้เพิ่มขึ้น 1,411.18 ล้านบาท